期货交易风险管理及理念分析

今天来到这里的大部分是做过交易的和对交易感兴趣的朋友们，既然涉及到交易并想把交易做好，那就离不开交易风险管理和交易理念的问题。

现在交易所是不停的上新品种，所以投资机会也很多，大部分期货投资者可能觉得到处是投机盈利的机会。的确，对投资者来说，很难放过一些明显的投资机会，敢于进攻、敢于交易确实是优秀投资者的基本素养，不过，光有进攻能力而缺乏防守能力也是不行的，进攻和防守能力的均衡才是长久生存之道。期货交易中的风险控制就是体现投资者防守能力的综合表现。在这里，我们有必要仔细探讨一下期货交易中风险控制的问题。

交易风险管理是多方面的，不同的投资理论对应着不同投资策略和风险控制和方法，没有放之四海而皆准的风险控制方法和策略。风险管理主要分为策略管理、交易管理、资金管理、情绪管理等多个方面。

（一） 策略管理

策略管理就是通过交易计划的制定来体现行情的分析、中间过程的调整和事后的完善总结。这个主要是通过基本面分析、技术面分析、资金面分析及趋势跟踪、波段跟随、周期分析等，制定进出场、止损、止盈及加、减仓，持仓时间长短等一系列动作组成交易计划。（这就如同行军打仗前的战略制定，谋定而后动是制胜的前提）

（二） 交易管理

交易管理就是忠实的执行交易计划的过程，其中最重要的就是止损的制定和执行。止损主要分为以下四种类型：

一 初始止损。也就是我们开仓后，单次交易我们能够承受的最大亏损，我们入场后就要把对应的止损单设上。

二 平衡点止损。也叫保本止损，当行情按照持仓有利的方向发展，并到了初始止损的浮动盈利幅度，也就是盈亏比达到一比一的时候，我们就要将止损移到开仓价附近，这样，这笔单子基本上就能达到保本了，除非市场发生跳空极端行情，这笔交易就基本上属于无风险交易了。

三 移到止损。（也就跟踪止损）当行情进一步朝着我们持仓的方向发展，我们这时就可以根据交易周期的大小，通过技术分析等方法来移到止损，跟随市场的发展，用盈利去博取更大的利润。

四 时间止损。 这种情况主要是在长假来临时，为了规避风险而主动离场。

（三） 资金管理

资金管理是交易过程中最重要的部分。在这个市场上重仓者有暴亏、暴赚者，但是一定没有长久者。

做好资金管理，需要制定每一笔投入的资金，单个品种占总资金的比例，一般是不超过30%，相关品种投资总额占总资金的比例，一般不超过50%，相同方向的持仓占总资金的比例，一般不超过60%。通过科学有效的资金管理，不至于失控。

（四） 情绪管理

情绪管理主要是指交易者的情绪波动传导到交易过程中，从而影响交易行为。交易过程中总有遇到顺利期和不顺期，特别是遇到连续的交易失败亏损，此时，投资者就会产生怀疑、焦虑、急躁等情绪，产生孤注一掷、重仓出击的危险念头和行为，期货交易不是赌博，而是一门科学和艺术，需要长期的过程，所以我们需要保持良好的心态和健康的体魄，用最好的状态去研究和执行好每一笔交易。

以上几点是交易者在交易过程中重要面对的情况，另外还有市场流动性的风险，交易所政策的风险，交易软硬件的风险，突发事故的风险等，在这就不再赘述了。

在交易的过程中还有一个重要的交易理念或者交易系统的问题。在期货交易过程中，怎么样交易是大家一直追求的一个目标，这个也是千人千面，每个人的交易系统和理念都不尽相同，今天在这里我来说一下我的理念来同大家共同探讨。

交易首先要有一套自己的交易理念或者交易系统。（交易系统是建立在交易理念上的）

交易是交易行情的未来方向而不是交易价格。

如果把交易看作是一次战争的话，那么，资金筹码则就是你的兵，交易者就是每次战役的指挥者。战争打仗前就要根据战略制定战术；战略就是行情的运动方向（趋势），战术的制定就是在大的战略同方向上找舒服的入场位置。

我们拿甲醇的行情走势就一个例子

首先从日线级别周期画趋势线确定行情的趋势或者叫方向（这是战略的确定）

战略定势

首先是战略性确定行情是下跌行情（方向一定），战略确定后再制定战术，

战术进场

战术上以一小时为周期只进与大周期战略同向的出现死叉信号的空单。（金叉出现可根据个人情况做反弹或者舍弃不做），日线级别的行情转向后战术则跟随做同样的反转。

不同的资金量和每个人承受的波动幅度选定适合自己的周期。

还有一种是震荡行情，震荡行情则要用另外的策略，震荡行情则根据上下沿的边线设定多空的进出场。（不再详述）

今天就讲这些，有什么问题可以提出大家一块共同探讨.